Valkuil: Confirmation Bias

Valkuil: Confirmation bias

Een valkuil die de waarneming van feiten soms vertekend is de ’confirmation bias’. Confirmation bias is de neiging die we van nature hebben om onze verwachtingen op een dusdanige manier te toetsen dat ze worden bevestigd. Hebben we een hypothese (veronderstelling) over iets, dan zijn we vooral geneigd om te kijken naar feiten die onze mening bevestigen.
Wetenschappers daarentegen gaan, of behoren, juist op zoek te gaan naar het ontkrachten van hypotheses, en geven daarbij de ander het voordeel van de twijfel. Leken gaan echter juist op zoek naar de bevestiging van hun verwachtingen. Als we de invloed van de confirmation bias op onze beslissingen willen verminderen, dienen we te leren van de wetenschappers filosofie.

Voorbeeld – Laten we als voorbeeld een contraire strategie nemen waarbij we een AEX tracker kopen als de call/put ratio laag staat, en dat we de AEX tracker verkopen als de call/put ratio hoog staat*. We kunnen hier nog specifieke waarden aan verbinden, zoals wat we verstaan onder een hoog/laag rendement, wat een hoge of lage call/put ratio is, en over welke horizon we dit bepalen, maar om het eenvoudig te houden luid de hypothese als volgt: Een lage call/put ratio leid tot een hoog rendement op de AEX. Dit is onze aanname, en we willen onderzoeken of dit een terecht is of niet. Om dat te doen kunnen we de hypothese opdelen in 4 stukken, deze kunnen we schematisch weergeven:

  • ‘Positive hit’; dit is wanneer onze aanname wordt bevestigd. In dit voorbeeld is er dan sprake van een lage ratio die gepaard gaat met hoog rendement op de AEX.
  • ‘Negative hit’; hierbij wordt onze aanname ook bevestigd, alleen nu doordat er geen hoog rendement is bij een hoge call/put ratio is. Dit spreekt ook voor de hypothese.

Naast deze twee mogelijke gebeurtenissen zijn er nog twee andere gebeurtenissen die plaats kunnen vinden:

  • ‘False negative’; hierbij hebben we ten onrechte een negatieve uitslag. Voor onze hypothese zijn dit de situaties waarin er een combinatie is van een hoog rendement en een hoge call/put ratio.
  • ‘False positive’; de situaties waarbij er ten onrechte een positieve uitkomst is, in dit geval is dat een laag rendement in combinatie met een lage call/put ratio.

Zoals gezegd, verschillen ‘leken’ en wetenschappers in de manier waarop ze hun aannames testen. Wetenschappers zullen alle 4 de mogelijkheden bekijken, terwijl ‘leken’ vooral neigen naar het onthouden van situaties waarin hun aanname óf helemaal uit kwam (positive hit) óf juist helemaal niet uit kwam (negative hit). Hiermee vallen ze in de valkuil van de ‘confirmation bias’, omdat ze niet de situaties meenemen waar de gebeurtenissen tegenstrijdig zijn met hun aanname. Soms worden deze tegenstrijdige situaties wel bekeken, maar dan afgedaan als ‘toevalligheden’, en daarom niet belangrijk. U zou wat dat betreft dus het beste, als u een strategie ontwerpt, simpelweg kunnen bijhouden hoe vaak elk van de 4 mogelijkheden voorkomt. Wilt u voorkomen dat u valt in de valkuil ‘confirmation bias’, dan zult u moeten kijken naar de data die in strijd is met uw aanname.

* Dit is enkel een voorbeeld strategie welke gekozen is omdat deze duidelijk herkenbare elementen heeft (tracker, call/put-ratio) en daarnaast ook niet te onoverzichtelijk is.

Terug naar overzicht
Veroorzaken valkuilen markt inefficiƫnties? Psychologische valkuilen tonen allen, in een meer of mindere mate, een fout in de informatieverwerking van mensen. Bij de confirmation b... Lees verder Opties Beleggen in opties richt zich op het nemen of uitschrijven van opties. Kort gezegd is een optie een contract waarbij een partij effecten levert, tegen een bep... Lees verder Futures Futures zijn eenvoudige beleggingsinstrumenten die zowel speculatief als defensief ingezet kunnen worden. Het betreft een financieel termijncontract tussen t... Lees verder Zulu Trade Zulu Trade is een Forex brokers die ook mogelijkheden biedt tot binaire optie en CFD's. Zulu Trade is een Nederlands platform dat u in contact brengt met succesvolle trad... Lees verder